Skriv inn søkeordene dine Send søkeskjema

Se ellers: Aksjer, Indekser, Valuta og Korrelasjoner
                 Vinnere og Tapere på Oslo Børs i 2010
                 Vinnere og Tapere på Oslo Børs i 2011
                 Vinnere og Tapere på Oslo Børs i 2012 
                 Vinnere og Tapere på Oslo Børs i 2013
                 Vinnere og Tapere på Oslo Børs i 2014
                 Vinnere og Tapere på Oslo Børs i 2015 
                 Vinnere og Tapere på Oslo Børs i 2016 
                 Vinnere og Tapere på Oslo Børs i 2017 
                                
  

                

1 ) Osebx og Amex Oil Index.

2 ) Osebx og Nasdaq Composite Index

3 )   Osebx og Dow Jones Industrial Average

4 ) Osebx og et utvalg av aksjer på Oslo Børs

Når vi sammenligner to indekser, er det da slik at store verdier for den ene indeksen forekommer sammen med store verdier av den andre indeksen? Eller er det slik at store verdier av den ene ofte opptrer sammen med små verdier av den andre?  Det kan vi undersøke matematisk ved hjelp av korrelasjonsanalyse. Selve det matematiske grunnlaget for analysen utelates i dette dokumentet.

For å få et matematisk mål på samvariasjonen (korrelasjonen)  mellom indeksene, har jeg beregnet den såkalte lineære korrelasjonskoeffisienten r . Korrelasjonskoeffisienten har en fast skala fra r  = -1 til r  = 1.

- Er r  nær 1 betyr det høy positiv korrelasjon mellom to indekser x  og y. Indeksene varierer i takt.

- Er r nær -1 betyr det høy negativ korrelasjon  mellom indeksene x  og y . Indeksene varierer i utakt.

- Er  r  nær 0 betyr det svært liten eller ingen systematisk korrelasjon eller lineær samvariasjon mellom    indeksene x  og y.

Kursene som er valgt er kursene ved børsdagenes slutt.

Den positive samvariasjonen mellom hovedindeksen på Oslo Børs og Amex Oil Index er så høy som 0.987, og viser helt klart at Oslo Børs er oljestyrt. De positive korrelasjonene mellom hovedindeksen og henholdsvis Nasdaq og Dow Jones er på 0.831 og 0.861, som viser at disse også i forholdsvis stor grad varierer i takt.

Resultatet av korrelasjonsanalysen for hovedindeksen og et utvalg av 99 aksjer på Oslo fremgår av tabellene under.   De aksjene som korrelerer best med hovedindeksen og med en korrelasjonskoeffisient over 0.96 er:
Orkla (0.990), Statoil (0.985), Aker Kværner (0.985), Norsk Hydro (0.983), Fred Olsen Energy (0.983) , Solstad Offshore (0.983), Aker Yards (0.980), Acergy (0.976),  Awilco Offshore (0.971), Crew Gold Corporation (0.970), Petroleum Geo Service (0.965)

Noe overraskende er det at oljemyggen Rocksource  er negativt korrelert med hovedindeksen med en korrekasjonskoeffisient på -0.52 . Ellers viser Aker Drilling , Aker Seafoods , Birdstep Technology  og   Exense  svært liten eller ingen korrelasjon med hovedindeksen, med korrelasjonskoeffisienter nær null.

Under vises grafen for hovedindeksen sammen med hver av grafene for de utvalgte aksjene. Tidsperiodene ligger innenfor intervallet 01.01.2003 - 17.11.2006.

De to grafene på hver figur har samme startpunkt, og grafen der aksjeindeksen er minst er skalert opp for sammenligningens skyld.